Acetylated Lanolin Alcohol gehört zu den Lanolin-Derivaten und wird chemisch als Ester des Lanolinalkohols eingeordnet. Die Bezeichnung „acetylated“ verweist auf eine Acetylgruppe, die in die Verbindung eingeführt wird. Als organische Verbindung wird der Stoff als nicht austrocknend beschrieben.
Für die kosmetische Hautpflege sind zwei Funktionen angegeben: Der Stoff macht die Haut glatt und geschmeidig und wirkt okklusiv. Bei der okklusiven Funktion wird der Wasserverlust an der Hautoberfläche verlangsamt. Diese Beschreibung betrifft die Pflege der Hautoberfläche.
In Haarformulierungen dient der Inhaltsstoff der Haarpflege und Konditionierung. Zu den beschriebenen kosmetischen Eigenschaften zählen leichteres Kämmen, Geschmeidigkeit, Weichheit, Glanz und Volumen. Welche dieser Eigenschaften ein Produkt aufweist, hängt von seiner Rezeptur ab.